Сюжет
Главный герой фильма, Уилли — похотливый алкоголик, неудачник, проведший некоторое время за решёткой. В настоящий момент он вместе со своим напарником Маркусом, негром-карликом, занимается ограблениями крупных торговых центров. Перед каждым Рождеством сообщники устраиваются работать в магазин: Уилли в качестве Санта-Клауса, развлекающего детишек, а Маркус — в качестве эльфа. В ночь перед праздником Маркус, используя свои небольшие габариты, прячется в каком-нибудь укромном месте в торговом центре и после ухода охраны отключает сигнализацию. Дальше Уилли, опытный «медвежатник», вскрывает сейф и парочка грабителей оказывается обеспечена на весь предстоящий год. Несмотря на обещания остепениться, Уилли тратит все полученные средства на выпивку и женщин и к моменту нового налёта оказывается нищим…
В этот раз подготовка к ограблению проходит не очень удачно. Менеджер магазина, Боб Чипеска, озабочен поведением вновь нанятого Санты — тот каждый день напивается вдрызг, занимается анальным сексом с посетительницами в кабинках для переодевания. Попытки уволить новых сотрудников не приводят ни к чему хорошему для Чипески, так как Уилли напоминает ему, что увольнение «чёрного карлика» может быть воспринято обществом как дискриминация, а уж поспособствовать раздуванию скандала Санта всегда готов. Чипеска обращается к начальнику службы безопасности, Джину, с просьбой помочь найти факты, позволяющие уволить эту парочку. Однако Джин не так прост. Узнав о криминальном занятии Уилли и Маркуса, он заставляет грабителей взять его в долю, за что, в свою очередь, обязуется не выдавать их полиции.
В ходе выполнения своих рабочих обязанностей Уилли знакомится с толстым, глуповатым и странным мальчиком — Тёрманом Мерманом. Тот не верит в существование Санта-Клауса и просто пытается найти в Уилли друга. Отец мальчика отбывает наказание за растрату в тюрьме, мать умерла, а за ребёнком «присматривает» бабушка, выжившая из ума и целый день смотрящая телевизор. Уилли, естественно, не мог не воспользоваться возможностью поживиться за счёт наивного малыша — переезжает в шикарный дом Мерманов, тратит деньги, извлечённые из семейного сейфа, приезжает на работу на BMW сидящего в тюрьме отца Тёрмана.
Постепенно общение с мальчиком начинает влиять на Уилли, вынуждая того в порыве ярости избить подростков, которые издеваются над недотёпой. После этого Уилли пытается научить своего нового друга драться и устраивает тому поединок с Маркусом, не закончившийся, правда, ничем хорошим. Уилли занимается несвойственными ему делами: украшает улицу перед домом Тёрмана фонарями, обдумывает, что же подарить мальчику на Рождество.
Перед ограблением Маркус со своей любовницей Луис убивают Джина и собираются избавиться от Уилли, который стал создавать слишком много проблем. В самый разгар преступления, после вскрытия сейфа, когда деньги оказались в руках сообщников, Маркус пытается осуществить задуманное, но в этот момент из засады появляются полицейские. Оказывается, Тёрман передал в полицию предсмертное письмо Уилли, которое тот подготовил для несостоявшегося суицида, с описанием всех совершенных им и Маркусом преступлений. Уилли пытается сбежать из магазина, прихватив подарок для мальчика — мягкую игрушку в виде розового слона. Полиция догоняет Плохого Санту на пороге дома Мерманов и всаживает безоружному Уилли в спину восемь пуль.
Фильм заканчивается сценой, где озвучивается письмо Уилли из клиники. Он остался жив и, благодаря письму, переданному Тёрманом в полицию, воспринятому как явка с повинной, а также превышению полномочий преследовавшими героя фильма полицейскими, оказывается не только оправдан, но и поставлен на общественную должность.
